【學(xué)員問(wèn)題】：投資估算的內(nèi)容及依據(jù)？

　　【解答】

　　（一）編制內(nèi)容建設(shè)項(xiàng)目投資的估算包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息、固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅（暫停征收）和流動(dòng)資金的估算。建設(shè)投資估算的內(nèi)容按照費(fèi)用的性質(zhì)劃分，包括工程費(fèi)用、工程建設(shè)其他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)用三部分。其中，工程費(fèi)用包括建筑工程費(fèi)、設(shè)備及工器具設(shè)置費(fèi)、安裝工程費(fèi)；預(yù)備費(fèi)用包括基本預(yù)備費(fèi)和價(jià)差預(yù)備費(fèi)。在按形成資產(chǎn)法估算建設(shè)投資時(shí)，工程費(fèi)用形成固定資產(chǎn)；工程建設(shè)其他費(fèi)用可分別形成固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)；為簡(jiǎn)化計(jì)算，預(yù)備費(fèi)一并計(jì)入固定資產(chǎn)。建設(shè)期利息是債務(wù)資金在建設(shè)期內(nèi)發(fā)生并應(yīng)計(jì)入固定資產(chǎn)原值的利息，包括支付金融機(jī)構(gòu)的貸款利息和為籌集資金而發(fā)生的融資費(fèi)用。建設(shè)期利息單獨(dú)估算以便對(duì)建設(shè)項(xiàng)目進(jìn)行融資前和融資后的財(cái)務(wù)分析。流動(dòng)資金是指生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目投產(chǎn)后，用于購(gòu)買原材料、燃料、支付工資及其他經(jīng)營(yíng)費(fèi)用等所需的周轉(zhuǎn)資金。它是伴隨著建設(shè)投資而發(fā)生的長(zhǎng)期占用的流動(dòng)資產(chǎn)投資，流動(dòng)資金=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債。其中，流動(dòng)資產(chǎn)主要考慮現(xiàn)金、應(yīng)收賬款和存貨；流動(dòng)負(fù)債主要考慮應(yīng)付賬款和預(yù)收賬款。因此，流動(dòng)資金的概念，實(shí)際上是財(cái)務(wù)中的營(yíng)運(yùn)資金。建設(shè)項(xiàng)目投資估算的基本步驟如下：

　　（1）分別估算各單項(xiàng)工程所需的建筑工程費(fèi)、設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)、安裝工程費(fèi)。

　�。�2）在匯總各單項(xiàng)工程費(fèi)用的基礎(chǔ)上，估算工程建設(shè)其他費(fèi)用和基本預(yù)備費(fèi)。

　�。�3）估算價(jià)差預(yù)備費(fèi)。

　�。�4）估算建設(shè)期利息。

　�。�5）估算流動(dòng)資金。

　�。�6）匯總處總投資。

　�。ǘ�）編制依據(jù)建設(shè)項(xiàng)目投資估算編制依據(jù)是指在編制投資估算時(shí)需要計(jì)量、價(jià)格確定、工程計(jì)價(jià)有關(guān)參數(shù)、率值確定的基礎(chǔ)資料。主要有以下幾個(gè)方面：

　　（1）國(guó)家、行業(yè)和地方政府的有關(guān)規(guī)定；

　�。�2）工程勘察與設(shè)計(jì)文件，圖示計(jì)量或有關(guān)專業(yè)提供的主要工程量和主要設(shè)備清單；

　�。�3）行業(yè)部門、項(xiàng)目所在地工程造價(jià)管理機(jī)構(gòu)或行業(yè)協(xié)會(huì)等編制的投資估算指標(biāo)、概算指標(biāo)（定額）、工程建設(shè)其他費(fèi)用定額（規(guī)定）、綜合單價(jià)、價(jià)格指數(shù)和有關(guān)造價(jià)文件等；

　�。�4）類似工程的各種技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和參數(shù)；

　�。�5）工程所在地的同期的工、料、機(jī)市場(chǎng)價(jià)格，建筑、工藝及附屬設(shè)備的市場(chǎng)價(jià)格和有關(guān)費(fèi)用等；

　�。�6）政府有關(guān)部門、金融機(jī)構(gòu)等部門發(fā)布的價(jià)格指數(shù)、利率、匯率、稅率等有關(guān)參數(shù)；

　�。�7）委托人提供的其他技術(shù)經(jīng)濟(jì)資料。

　　以上內(nèi)容均根據(jù)學(xué)員實(shí)際工作中遇到的問(wèn)題整理而成，供參考，如有問(wèn)題請(qǐng)及時(shí)溝通、指正。