四、項目交易結(jié)構(gòu)

　?、屙椖客度谫Y結(jié)構(gòu)

　?、表椖抗竟蓹?quán)結(jié)構(gòu)

　　一是需要明確政府方是否參股項目公司；二是需要明確政府方和社會資本方在項目公司的股份比例；三是需要明確各方出資形式。

　　PPP項目原則上政府方股份應(yīng)低于50%，也可以完全不參股項目公司。

　?、岔椖咳谫Y安排：⑴項目資本金比例要求。⑵資本金到位計劃安排。⑶債務(wù)資金安排。

　?、骓椖炕貓髾C(jī)制

　　⒈回報機(jī)制的選擇

　?、攀褂谜吒顿M。主要針對效益比較好的經(jīng)營性項目，例如效益較好的收費公路、水處理項目等。

　?、普顿M。主要針對本身不具備向使用者收費基礎(chǔ)的非經(jīng)營性項目（純公益性項目），例如市政道路、市政綠化項目等。

　?、鞘褂谜吒顿M+可行性缺口補(bǔ)助。主要針對準(zhǔn)經(jīng)營性項目，例如城市綜合管廊、軌道交通等項目。

　?、岔椖渴找嫠椒治黾罢顿M初步測算

　　實施方案編制中首先要以項目前期工作成果中的投資計劃安排、運營維護(hù)成本等數(shù)據(jù)，進(jìn)一步核算項目收益水平。如果項目本身收益水平較高，則必須考慮設(shè)計防止社會資本暴利的機(jī)制；如果項目本身收益水平較低，則需要設(shè)計政府付費或者補(bǔ)貼的機(jī)制。

　?、缦嚓P(guān)配套安排

　　工程建設(shè)方面的配套；資源的配套；政策配套等。

　　【例】政府和社會資本合作（PPP）項目，原則上政府方股份應(yīng)（）。

　　A.不低于20%

　　B.低于50%

　　C.絕對控股

　　D.高于50%

　　【答案】B

　　五、合同體系

　?、搴贤w系的組成

　　一般而言，PPP項目在整個合作期內(nèi)的合同體系由兩部分組成：

　?、耪蜕鐣Y本投資人之間的合同體系。

　　政府需要與項目實施主體簽訂《PPP項目合同》（特許經(jīng)營合同）。如需要成立項目公司，則政府需要與社會資本先簽訂《投資協(xié)議》；待項目公司成為項目實施主體后，再簽訂《PPP項目合同》（特許經(jīng)營合同）。

　　⑵項目實施主體與其他參與項目單位之間的合同體系。這類合同均應(yīng)向政府備案。

　　㈡政府和社會資本投資人合同體系的主要內(nèi)容：

　　政府和社會資本投資人的合同體系是前期策劃和決策的重點，主要包括以下11項內(nèi)容：⒈權(quán)利義務(wù)邊界；⒉交易條件邊界；⒊履約保障邊界；⒋調(diào)整銜接邊界；⒌項目前期；⒍項目建設(shè)實施；⒎項目驗收管理；⒏項目運營和服務(wù)；⒐項目移交；⒑政府的權(quán)利和義務(wù)；⒒社會資本（項目公司）的權(quán)利和義務(wù)

　　【例】政府和社會資本投資人的合同體系是前期策劃和決策的重點，需要對雙方合作的核心邊界條件等進(jìn)行約定。以下屬于調(diào)整銜接邊界需約定內(nèi)容的有（）。

　　A.價格調(diào)整

　　B.保險方案

　　C.臨時征用

　　D.項目回報

　　E.合同延期

　　【答案】CE

　　【例】政府和社會資本投資人的合同體系是前期策劃和決策的重點，需要對雙方合作的核心邊界條件，項目全生命周期不同階段各方的權(quán)利、義務(wù)等進(jìn)行約定。其中，（）是雙方完成合作的最后一項內(nèi)容。

　　A.項目移交

　　B.項目建設(shè)實施

　　C.項目驗收管理

　　D.項目運營和服務(wù)

　　【答案】A

　　六、監(jiān)管架構(gòu)

　?、灞O(jiān)管體系

　　監(jiān)管體系一般包括履約監(jiān)管、行政監(jiān)管、公眾監(jiān)管等三個方面。

　?、娓麟A段的政府監(jiān)管

　　⒈項目前期的政府管控

　　一是避免管控不足；二是避免過度管控。

　　政府前期工作的管控體系可以包括：掌握前期咨詢單位、設(shè)計單位的選擇權(quán)；委托第三方對各階段成果進(jìn)行咨詢論證；重大項目在設(shè)計階段委托設(shè)計監(jiān)理等。

　?、膊少徏罢袠?biāo)的政府管控

　　PPP模式下，社會資本（項目公司）將成為項目的實施主體，一般情況下由其完全負(fù)責(zé)項目建設(shè)期的所有采購與招標(biāo)活動。但是，政府方基于公共利益的考慮，也可以在該階段提出適度、合理的管控措施。

　　如加入第三方全過程造價控制、第三方質(zhì)量安全監(jiān)督管理等。如有的項目政府要求負(fù)責(zé)監(jiān)理、設(shè)備采購，有的項目雖然由項目公司負(fù)責(zé)全部建設(shè)期采購與招標(biāo)，但是政府要對采購條件、招標(biāo)文件等進(jìn)行審查。

　　⒊項目建設(shè)的政府管控

　　如要求項目公司定期提交書面的工程進(jìn)度報告、資金投入及使用報告，開展專項檢查等。

　?、错椖窟\營維護(hù)的政府管控

　　對項目設(shè)施進(jìn)行專項檢查考核，對檢測評估中發(fā)現(xiàn)的問題，項目公司應(yīng)進(jìn)行整改；要求項目公司提供運營管理、維修方案及年度工作計劃，運行監(jiān)控信息的采集分析報告等資料；績效考核評價，依據(jù)提前設(shè)定的評價指標(biāo)體系，系統(tǒng)地對項目運營維護(hù)進(jìn)行績效考核評價，并以此作為政府付費的重要基礎(chǔ)。

　　【例】下列關(guān)于政府和社會資本合作（PPP）項目監(jiān)管架構(gòu)的說法，正確的有（）。

　　A.一般情況下政府方負(fù)責(zé)項目建設(shè)期的所有采購與招標(biāo)活動

　　B.項目建設(shè)的績效考核評價結(jié)果，作為政府付費的重要基礎(chǔ)

　　C.監(jiān)管體系一般包括行政監(jiān)管、司法監(jiān)督、公眾監(jiān)管等三方面

　　D.項目前期的政府管控，既要避免管控不足，又要避免過度管控

　　E.基于公共利益的考慮，政府方可以提出對采購條件、招標(biāo)文件進(jìn)行審查等管控措施

　　【答案】DE