摘要：由于與國際會計準(zhǔn)則的趨同，新準(zhǔn)則將公允價值計量再一次引入了計量屬性中。在各種具體準(zhǔn)則中都體現(xiàn)著公允價值，公允價值的運用范圍被擴大了。雖然全面運用公允價值能提高會計報表信息的相關(guān)性，但從如今的情況來看，公允價值的運用還存在著很多局限性，如何克服這些局限性并進(jìn)一步改善公允價值的運用是理論界和實務(wù)界將來關(guān)注的重點。

　　關(guān)鍵詞：公允價值；運用；局限性；建議

　　2006年頒布的新準(zhǔn)則全面引入公允價值計量，體現(xiàn)了我國會計準(zhǔn)則與國際會計準(zhǔn)則的趨同以及滿足我國經(jīng)濟發(fā)展的需要。新準(zhǔn)則中在非貨幣性交易、債務(wù)重組、金融工具和套期保值等方面都涉及了公允價值的運用。新準(zhǔn)則擴大了公允價值在企業(yè)會計準(zhǔn)則中的應(yīng)用范圍，提高了會計報表信息的相關(guān)性，使會計報表的使用者能夠更好地獲取企業(yè)地真實財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，以助其做出正確的決策。

　　一、公允價值在我國的運用歷程

　　綜觀公允價值十多年來在我國的運用情況，可以說，“公允價值的運用大致經(jīng)歷了‘先用后棄’、‘禁而又用’3個階段”。

　　第一，1994年7月，由我國財政部會計事務(wù)管理司編譯的會計準(zhǔn)則叢書之《國際會計準(zhǔn)則》的有關(guān)章節(jié)中，將“Fair value”譯為“公正價值”，這是我國正式使用公允價值概念的開端。

　　第二，在1998年以后，“公允價值”一詞如雨后春筍般地出現(xiàn)在我國的會計理論文獻(xiàn)中。1998年，財政部頒布的《企業(yè)會計準(zhǔn)則——債務(wù)重組》、《企業(yè)會計準(zhǔn)則——投資》以及1999年頒布的《企業(yè)會計準(zhǔn)則——非貨幣性交易》中給公允價值進(jìn)行了明確的定義：公允價值，指在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換和債務(wù)清償?shù)慕痤~。這些準(zhǔn)則的出臺標(biāo)志著我國在會計計量中正式引入了公允價值概念。然而在準(zhǔn)則的具體運用中出現(xiàn)了較為嚴(yán)重的信息失真的情況，財政部于2001年頒布的企業(yè)會計準(zhǔn)則中減少并限制了公允價值的運用，強調(diào)了信息的真實性和謹(jǐn)慎性。

　　第三，我國的準(zhǔn)則制定機構(gòu)也認(rèn)識到了回避運用公允價值計量顯然與國際潮流相左。因此，在2006年2月，財政部頒布最新的企業(yè)會計準(zhǔn)則，其中對公允價值進(jìn)行了全面的運用，并將公允價值作為獨立的計量屬性在基本準(zhǔn)則部分予以列出，顯示了對公允價值運用的關(guān)注，也體現(xiàn)了我國會計準(zhǔn)則向國際趨同邁出了實質(zhì)性的一步。

　　二、公允價值在我國運用存在的局限性

　　公允價值在我國會計準(zhǔn)則中的運用顯示了一波三折的特點，但是大力推行并在實踐中廣泛運用公允價值仍然是我國會計準(zhǔn)則計量屬性選擇的趨勢。由于微宏觀條件的制約，公允價值還未被我國會計準(zhǔn)則全面采用，這一點可以從新會計準(zhǔn)則中對公允價值運用的嚴(yán)格限制看出，這也就意味著目前我國推行公允價值還存在一些障礙，下文將對在我國推行公允價值過程中的難處進(jìn)行分析，并提出相應(yīng)的建議。

　　（一）在我國推行公允價值計量所存在的問題

　　1、可靠性的缺乏，在實際操作中難度較大。在新會計準(zhǔn)則的基本準(zhǔn)則部分對公允價值的運用做出了明確的限定：“企業(yè)在對會計要素進(jìn)行計量時，一般應(yīng)當(dāng)采用歷史成本，采用重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值、公允價值計量的，應(yīng)當(dāng)保證所確定的會計要素金額能夠取得并可靠計量。”在這個限定中，并沒有對“能夠取得并可靠計量”做出明確的解釋，這對公允價值的正確合理運用產(chǎn)生了一定的影響，信息的可靠性也因此受到置疑。結(jié)合我國新會計準(zhǔn)則及相應(yīng)的指南說明，以《投資性房地產(chǎn)》這項具體準(zhǔn)則為例來總結(jié)公允價值的確認(rèn)方法。在新會計準(zhǔn)則第3號準(zhǔn)則《投資性房地產(chǎn)》中對于投資性房地產(chǎn)的后續(xù)計量有如下的規(guī)定：“在有確鑿證據(jù)表明投資性房地產(chǎn)的公允價值能夠持續(xù)可靠取得的，可以對投資性房地產(chǎn)采用公允價值模式進(jìn)行后續(xù)計量。采用公允價值模式計量的，應(yīng)當(dāng)同時滿足下列條件：投資性房地產(chǎn)所在地有活躍的房地產(chǎn)交易市場；企業(yè)能夠從房地產(chǎn)交易市場上取得同類或類似房地產(chǎn)的市場價格及其他相關(guān)信息，從而對投資性房地產(chǎn)的公允價值做出合理的估計。”

　　由此可知，公允價值計量的確認(rèn)大致有3種方法，或者說有3個層級。按優(yōu)先選擇的順序來分，公允價值確認(rèn)的第一個方法是，在活躍交易市場情況下，公允價值為交易價格。這種方法獲得的公允價值相對而言最準(zhǔn)確，也最易獲得，但是這種方法也存在一定的缺陷，即并非所有需要計量的項目都存在于活躍的交易市場，此時其交易價格也就無法獲得，另外一些特殊交易產(chǎn)生了市場失靈，如關(guān)聯(lián)方交易下產(chǎn)生的價格往往會影響計量的準(zhǔn)確性。

　　第二個方法是，在不存在活躍交易市場的情況下，在相應(yīng)市場上尋找同類或相類似交易的價格作為公允價值的計量基礎(chǔ)。同類或相似的報價可以獲得，但是在確定公允價值信息時，需要對相同與相似之間差異進(jìn)行調(diào)整，而這種調(diào)整也會帶有不確定性，也會產(chǎn)生不準(zhǔn)確的情況。另外這里同樣存在市場失靈的狀況，也會影響到公允價值信息的準(zhǔn)確性。

　　第三個方法是，如果某項資產(chǎn)或負(fù)債沒有由市場直接決定的可觀察到的價格，卻有合約規(guī)定的或可以預(yù)期的未來現(xiàn)金流量加以估計，就可運用現(xiàn)值技術(shù)估計公允價值，也可以采用專業(yè)評估人員的評估結(jié)果。相對于前兩種方法而言，這一種公允價值確認(rèn)方法難度最大，其最大的難點就在于估值技術(shù)的運用，這也就使得信息的準(zhǔn)確性下降。

　　由于基本準(zhǔn)則中對公允價值運用中定義的不明確以及公允價值的確定中產(chǎn)生信息的不準(zhǔn)確性，公允價值計量的會計信息可靠性受到了挑戰(zhàn)，因此，公允價值難以滿足可靠性的會計信息質(zhì)量要求。

　　2、容易產(chǎn)生利潤操縱的情況。2001年財政部對于1999年會計準(zhǔn)則的修訂源自于會計信息的嚴(yán)重失真，這其中很大一部分是由于企業(yè)利用資產(chǎn)計價進(jìn)行舞弊操作，從而達(dá)到利潤操縱的目的造成的。在關(guān)于金融工具的準(zhǔn)則中，規(guī)定交易性金融工具以取得時的成本計量，而期末按照公允價值進(jìn)行后續(xù)計量，公允價值的變動計入當(dāng)期損益。那么按照這一規(guī)定，企業(yè)進(jìn)行短期投資的，將不再采用原先的成本與市價孰低法，而采用市價法。這樣在企業(yè)進(jìn)行的短期投資獲得收益的情況下，企業(yè)當(dāng)期利潤會大大提高，而由于短期投資市場的波動性較大，也容易造成企業(yè)對利潤的操縱。

　　在《非貨幣性資產(chǎn)交換》中規(guī)定，對于非貨幣性資產(chǎn)交換，如果具有商業(yè)實質(zhì)且換入資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的公允價值能夠可靠地計量，應(yīng)當(dāng)以公允價值和應(yīng)支付的相關(guān)稅費作為換入資產(chǎn)的成本。公允價值與換出資產(chǎn)賬面價值的差額計入當(dāng)期益，而不再像原先一樣計入資本公積。同時還規(guī)定，對于非貨幣性資產(chǎn)交換應(yīng)當(dāng)將換出資產(chǎn)的公允價值與其資產(chǎn)賬面價值的差額計入當(dāng)期損益。上市公司的控股股東很可能會在公司出現(xiàn)虧損的情況下，或者出于維持公司業(yè)績或者配股的需要，通過與上市公司以優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)換劣質(zhì)資產(chǎn)的非貨幣性資產(chǎn)交換，來改變上市公司的當(dāng)期損益，從而達(dá)到提升公司利潤的目的。

　　由上文可知，公允價值計量方式為管理當(dāng)局在會計處理方面提供了一定的自由選擇權(quán)。再加上目前我國公司治理結(jié)構(gòu)不合理、會計人員和單位領(lǐng)導(dǎo)素質(zhì)不高及法律機制不健全、違法處罰力度不夠等各方面因素的影響，以及公允價值應(yīng)用過程中較強的主觀性，容易使得這一計量方式成為一些單位為一己私利，在會計核算中操縱利潤的工具。

　�。ǘ�）在我國推行公允價值的建議

　　1、加強公允價值理論研究，逐步實現(xiàn)全面推行。對于公允價值計量可靠性質(zhì)量要求較難達(dá)到以及其在實際運用中存在較難操作的問題，一方面，很大程度上與我國準(zhǔn)則中對公允價值計量屬性及相關(guān)指引內(nèi)容的缺失有關(guān)。在此次頒布的新準(zhǔn)則中對公允價值計量運用的具體指導(dǎo)性闡述也僅為3項準(zhǔn)則(《資產(chǎn)減值》、《金融工具的確認(rèn)與計量》以及《企業(yè)年金基金》)，與此相對應(yīng)的是國際會計準(zhǔn)則委員會早在2005年9月就對“公允價值計量”準(zhǔn)則展開了研究和制定的實質(zhì)性工作，而美國作為公允價值計量屬性研究和運用的引領(lǐng)者，在經(jīng)過3年的研究后于2006年9月發(fā)布了單獨的第157號財務(wù)會計準(zhǔn)則公告，即《公允價值計量》，為更好更廣泛地運用公允價值做好理論鋪墊。另一方面，公允價值在運用中的現(xiàn)實障礙也在體現(xiàn)了我國會計理論研究中對于公允價值計量屬性理論的欠缺。

　　加強公允價值的理論研究，這需要政府相關(guān)部門、準(zhǔn)則制定機構(gòu)和主流學(xué)術(shù)界對公允價值研究方面進(jìn)行引導(dǎo)，現(xiàn)在新會計準(zhǔn)則中將公允價值提到了一定的高度，那么在公允價值理論研究方面也將與時俱進(jìn)；而適時制定我國會計準(zhǔn)則中單獨的《公允價值計量》準(zhǔn)則，也就是類似于SAFS157的具體準(zhǔn)則，對公允價值的運用進(jìn)行詳細(xì)的解釋，能夠很好地解決公允價值計量可靠性較差，缺乏可操作性的問題，從而能夠逐步實現(xiàn)公允價值的全面運用。

　　2、完善公允價值運用的外部環(huán)境。第一，完善公允價值運用的經(jīng)濟市場環(huán)境。大力快速發(fā)展我國的資本市場，將有助于會計目標(biāo)向決策有用性的方向轉(zhuǎn)變，財務(wù)會計報表信息的相關(guān)性也越來越受到重視，這些對于我國進(jìn)一步推行和為公允價值的運用注入無限動力。在大力發(fā)展資本市場的同時，應(yīng)當(dāng)積極培養(yǎng)各級市場，加快各種金融價格市場化的進(jìn)程并致力于提高現(xiàn)值技術(shù)的可操作性。具體來說，積極培養(yǎng)各級市場，對于獲取客觀市價，從而成為公允價值最為可靠與客觀的基礎(chǔ)，而市場價格是公允價值最為簡便，也是成本最為低廉的來源。因此，努力培育各級市場，尤其是生產(chǎn)資料市場和二手交易市場，將使得公允價值的取得更為客觀與可靠；關(guān)于加快金融價格市場化的進(jìn)程，將有助于實現(xiàn)金融價格的逐步市場化，從而使得金融衍生產(chǎn)品的公允價值計量的順利實施；如果存在公平活躍的市場，那么公允價值很易獲得，在不存在公平市價時，公允價值的估計就需要運用到現(xiàn)值技術(shù)，因此提高現(xiàn)值技術(shù)的可操作性有助于提高公允價值估計的可靠性。第二，完善公允價值運用的人文環(huán)境。公允價值計量在實際運用中產(chǎn)生的障礙有一部分源自于由于會計從業(yè)人員素質(zhì)不高，具體表現(xiàn)為職業(yè)素質(zhì)與道德素質(zhì)兩方面。

　　會計人員職業(yè)素質(zhì)的欠缺容易使公允價值計量的運用受到可靠性和缺乏可操作性的挑戰(zhàn)，而會計人員道德的缺失則極易產(chǎn)生企業(yè)利潤受操縱的情況。公允價值的順利運用，需要完善其運用的人文環(huán)境，具體說來，一方面提高會計人員的職業(yè)判斷能力和專業(yè)水平，不斷地加大教育投入，培養(yǎng)公允價值概念，具有較高的職業(yè)水平的會計人員是公允價值得以全面運用的必要條件，這也是降低公允價值實施成本的需要；另一方面加強守法意識和道德教育，建立誠信負(fù)責(zé)的機制。加強守法意識和道德教育可以從主觀上消除利潤操縱的動機，是杜絕利用公允價值從事造假的根本措施。第三，完善公允價值運用的法律環(huán)境。公允價值在運用中產(chǎn)生利潤操縱的現(xiàn)象與法律環(huán)境有一定的關(guān)系，健全的公司治理結(jié)構(gòu)可以對企業(yè)形成有力的外部約束。這就要求國家的會計準(zhǔn)則完善，法制健全，對舞弊行為有嚴(yán)厲的懲罰機制，從而使得會計造假成本大大提高，可以遏制會計信息的失真。因此，完善公允價值運用的法律環(huán)境可以在一定程度上解決公允價值運用中利潤操縱問題。近年來，我國相關(guān)的法制建設(shè)進(jìn)展迅速。新修訂的《證券法》已相當(dāng)完備，此次修訂的一個重要的指導(dǎo)思想，就是加強對投資者特別是中小投資者權(quán)益的保護(hù)力度，加強對上市公司、證券公司的監(jiān)管力度。公司治理的加強和法制建設(shè)的完善，為我國會計實務(wù)中拓展公允價值的應(yīng)用奠定了基礎(chǔ)。